兩會(huì)即將于3月初召開(kāi)?？v觀節(jié)前召開(kāi)的地方兩會(huì)，大氣治理、新型城鎮(zhèn)化等議題受到了高度關(guān)注。分析認(rèn)為，作為一年一度的重大政治事件，兩會(huì)的相關(guān)議題等將對(duì)A股市場(chǎng)表現(xiàn)產(chǎn)生重大影響；從高層的談話以及部分地方兩會(huì)焦點(diǎn)議題等來(lái)看，這次兩會(huì)可能會(huì)涉及到大氣治理、城鎮(zhèn)化、養(yǎng)老、醫(yī)療和糧食安全等，這些行業(yè)板板個(gè)股迎來(lái)投資機(jī)遇。

 

　　兩會(huì)前或迎來(lái)再反彈機(jī)會(huì)

　　2014年全國(guó)“兩會(huì)”將分別于2014年3月5日和3月3日在北京召開(kāi)。目前，離“兩會(huì)”召開(kāi)時(shí)間越來(lái)越近，“兩會(huì)行情”成為關(guān)注的焦點(diǎn)。分析指出，作為一年一度的重大政治事件，“兩會(huì)”將對(duì)A股市場(chǎng)表現(xiàn)產(chǎn)生重大影響。

　　分析人士指出，今年“兩會(huì)”之前市場(chǎng)走出上漲行情的概率較大。一方面，市場(chǎng)經(jīng)過(guò)前期調(diào)整后，己經(jīng)對(duì)IPO重啟和經(jīng)濟(jì)增速放緩有了相當(dāng)?shù)姆从场Ａ硪幻?，作為十八屆三中全?huì)后的首屆“兩會(huì)”，市場(chǎng)無(wú)疑寄予厚望與期待。

　　事實(shí)上，從歷年表現(xiàn)來(lái)看，股市在“兩會(huì)”期間漲多跌少。統(tǒng)計(jì)顯示，在可統(tǒng)計(jì)的年份里，“兩會(huì)”之前的一個(gè)月，會(huì)議當(dāng)周以及會(huì)議結(jié)束后一個(gè)月，A股市場(chǎng)大部分是上漲。對(duì)此，業(yè)內(nèi)資深人士稱(chēng)，之所以A股市場(chǎng)存在非常顯著的“兩會(huì)”現(xiàn)象，原因有多個(gè)方面，一是會(huì)前、會(huì)中維穩(wěn)的預(yù)期；二是對(duì)政策紅利或?qū)⑨尫诺念A(yù)期；三是會(huì)后市場(chǎng)對(duì)兩會(huì)政策紅利的反應(yīng)。

　　“由于期待政策紅利將在兩會(huì)期間得到集中釋放，圍繞熱點(diǎn)議題會(huì)不斷涌現(xiàn)出活躍的板塊、個(gè)股，從而呈現(xiàn)出了鮮明的‘兩會(huì)行情’。”券商投顧在接受《投資快報(bào)》記者采訪時(shí)指出，例如，2007年的新農(nóng)村建設(shè)，2008年的振興十大產(chǎn)業(yè)，2009年的節(jié)能環(huán)保，2010年的區(qū)域板塊輪動(dòng)，2011的戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè) ，2012年的電子元器件以及2013年的文化傳媒等。這些板塊在“兩會(huì)”的利好下，均走出一波上漲行情。

分析人士告訴《投資快報(bào)》記者，“兩會(huì)”將成為影響A 股近期走勢(shì)的重要因素。綜合當(dāng)前經(jīng)濟(jì)與A 股市場(chǎng)的整體形勢(shì)，預(yù)計(jì)“兩會(huì)”議題將成為市場(chǎng)關(guān)注的熱點(diǎn)，從“兩會(huì)”預(yù)期中尋找投資機(jī)會(huì)將是近期投資的主要線索。

 

　　擇機(jī)配置兩會(huì)概念股

　　“兩會(huì)”將于3月初召開(kāi)。分析指出，市場(chǎng)是不會(huì)放過(guò)任何一次炒作的，但主力資金不會(huì)等到兩會(huì)召開(kāi)，公布政策導(dǎo)向后才買(mǎi)入，那時(shí)已是發(fā)動(dòng)主升浪的時(shí)候了，更有可能已到達(dá)上漲尾聲的階段了。由此，目前正是逢低擇機(jī)配置兩會(huì)概念股的好時(shí)機(jī)。

　　事實(shí)上，從“兩會(huì)”及“兩會(huì)”概念股的表現(xiàn)來(lái)看， 歷年“兩會(huì)”前后，“兩會(huì)”熱點(diǎn)討論的議題自然將成為市場(chǎng)炒作的題材或概念，所涉及到的行業(yè)、上市公司都會(huì)有所表現(xiàn)。那么，今年“兩會(huì)行情”會(huì)出現(xiàn)哪些領(lǐng)域和板塊的熱點(diǎn)呢？

　　“對(duì)部分地方兩會(huì)政府工作報(bào)告進(jìn)行總結(jié)，可以在一定程度上梳理出全國(guó)兩會(huì)政策脈絡(luò)。”業(yè)內(nèi)人士指出，在今年地方兩會(huì)上，經(jīng)濟(jì)、社會(huì)、文化、環(huán)境等領(lǐng)域的地方改革新招迭出，無(wú)不預(yù)示著改革將是2014年最為亮眼的主題?？梢灶A(yù)見(jiàn)的是，在全國(guó)兩會(huì)這些也將是其中的重要議題之一。

　　另外，分析人士指出，李克強(qiáng)總理在2014年春節(jié)團(tuán)拜會(huì)上強(qiáng)調(diào)，改革要“一馬當(dāng)先”，進(jìn)一步破除制約發(fā)展的體制機(jī)制障礙，以改革的不斷深化促進(jìn)生產(chǎn)力的更大解放和民生更好改善。要憂民之憂、急民之急，不斷努力解決住房、醫(yī)療、社保、教育及食品安全、大氣污染治理等熱點(diǎn)難點(diǎn)問(wèn)題等。

分析人士預(yù)計(jì)，今年全國(guó)兩會(huì)著重點(diǎn)可能是在強(qiáng)化各領(lǐng)域改革，并在吃、喝、住、行等方面有所提及；在投資上，大家可關(guān)注度高的霧霾天氣環(huán)保問(wèn)題、吃的糧食和食品安全問(wèn)題、民生方面的養(yǎng)老和醫(yī)療改革、新型城鎮(zhèn)化建設(shè)等等。

 

　　一、大氣污染治理主題

　　此前召開(kāi)省市的“兩會(huì)”上，在霧霾頻現(xiàn)的一些重點(diǎn)區(qū)域，大氣污染防治成為了當(dāng)?shù)?ldquo;兩會(huì)”討論的焦點(diǎn)。其中，北京市為了切實(shí)改善空氣質(zhì)量狀況，未來(lái)幾年用于治理PM2.5將投入7600億元資金。

　　江蘇省政府工作報(bào)告提出，2014年把大氣污染防治作為重中之重，加強(qiáng)煤炭消耗總量控制，大力發(fā)展清潔能源，全面落實(shí)重點(diǎn)行業(yè)大氣排放規(guī)定，嚴(yán)格防控機(jī)動(dòng)車(chē)尾氣污染等措施。

　　銀河證券分析師認(rèn)為，近年我國(guó)大范圍的霧霾天氣引發(fā)了全社會(huì)對(duì)環(huán)保問(wèn)題的高度關(guān)注，我國(guó)的環(huán)境污染程度已堪比發(fā)達(dá)國(guó)家史上最嚴(yán)重的狀況，為實(shí)現(xiàn)十八大提出的“建設(shè)美麗中國(guó)”目標(biāo)，強(qiáng)力整治刻不容緩。

　　“環(huán)保行業(yè)兼具長(zhǎng)期投資價(jià)值和政策及事件催化的雙重驅(qū)動(dòng)，是能夠連續(xù)貫穿幾年的投資機(jī)會(huì)。”華泰證券分析師指出，大氣污染治理、土壤環(huán)境檢測(cè)，以及污水處理、固廢垃圾處理等是環(huán)保行業(yè)發(fā)展的重點(diǎn)方向。

　　業(yè)內(nèi)人士分析指出，大氣治理是一個(gè)長(zhǎng)期問(wèn)題，對(duì)于PM2.5概念股的投資布局，主要遵循空氣質(zhì)量監(jiān)測(cè)、除塵治理、硫化物治理等三條主線。

一是空氣質(zhì)量監(jiān)測(cè)領(lǐng)域，所謂設(shè)備治理、監(jiān)測(cè)先行，受益的是檢測(cè)儀器廠商；二是除塵治理領(lǐng)域；三是硫化物、氮氧化物治理領(lǐng)域。

 

　　二、養(yǎng)老、醫(yī)療主題

　　歷年的兩會(huì)，民生問(wèn)題幾乎是永恒不變的話題，只不過(guò)是每年焦點(diǎn)不同而已。比如2013年是教育和就業(yè)優(yōu)先及社會(huì)保障等；而前幾年是醫(yī)改、教育改革、完善社會(huì)保障體系、“三農(nóng)”問(wèn)題等。分析人士認(rèn)為，2014年民生的內(nèi)容焦點(diǎn)可能落在養(yǎng)老和醫(yī)療改革兩大方面。

　　民政部、國(guó)家發(fā)改委前不久下發(fā)《關(guān)于開(kāi)展養(yǎng)老服務(wù)業(yè)綜合改革試點(diǎn)工作的通知》，在全國(guó)開(kāi)展養(yǎng)老服務(wù)業(yè)綜合改革試點(diǎn)工作，進(jìn)一步優(yōu)化養(yǎng)老服務(wù)業(yè)發(fā)展的政策環(huán)境，完善體制機(jī)制，創(chuàng)新發(fā)展模式，拓寬民間資本參與渠道。

　　據(jù)悉，當(dāng)前我國(guó)已經(jīng)進(jìn)入人口老齡化快速發(fā)展階段。統(tǒng)計(jì)顯示，2012年底我國(guó)60周歲以上老年人口已達(dá)1.94億，2020年將達(dá)到2.43億，2025年將突破3億。積極應(yīng)對(duì)人口老齡化，加快發(fā)展養(yǎng)老服務(wù)業(yè)成為當(dāng)務(wù)之急。

　　分析認(rèn)為，隨著國(guó)家加強(qiáng)養(yǎng)老服務(wù)業(yè)的政策支持力度，財(cái)政、金融及稅費(fèi)、等相關(guān)配套政策有望逐一完善落實(shí)，這將直接拉動(dòng)養(yǎng)老相關(guān)行業(yè)，帶動(dòng)養(yǎng)老醫(yī)療、家庭用品、養(yǎng)老地產(chǎn)及養(yǎng)老服務(wù)等領(lǐng)域的發(fā)展。

　　另一方面，醫(yī)療改革有望繼續(xù)得到深化。1月9日，國(guó)家衛(wèi)計(jì)委、國(guó)家中醫(yī)藥管理局正式對(duì)外發(fā)布《關(guān)于加快發(fā)展社會(huì)辦醫(yī)的若干意見(jiàn)》，要求加快形成以非營(yíng)利性醫(yī)療機(jī)構(gòu)為主體、營(yíng)利性醫(yī)療機(jī)構(gòu)為補(bǔ)充的社會(huì)辦醫(yī)體系。

　　業(yè)內(nèi)人士表示，《意見(jiàn)》出臺(tái)，將引來(lái)醫(yī)療服務(wù)業(yè)市場(chǎng)的投資與并購(gòu)浪潮。鼓勵(lì)社會(huì)資本辦醫(yī)，將有利于促進(jìn)民營(yíng)資本參與中國(guó)公立醫(yī)院體制改革，并將在未來(lái)一段時(shí)間內(nèi)帶來(lái)公立醫(yī)院的并購(gòu)浪潮。

　　

 

　　三、糧食安全主題

　　2013年中央經(jīng)濟(jì)工作會(huì)議將“切實(shí)保障國(guó)家糧食安全”置于2014年經(jīng)濟(jì)工作主要六大任務(wù)之首，提出要依靠自己壁糧，集中國(guó)內(nèi)資源保重點(diǎn)，做到谷物基本自給、口糧絕對(duì)安全。更加注重農(nóng)產(chǎn)品質(zhì)量和食品安全，轉(zhuǎn)變農(nóng)業(yè)發(fā)展方式，抓好糧食安全保障能力建設(shè)。

　　今年中央“一號(hào)文”也是繼續(xù)聚焦農(nóng)業(yè)，延續(xù)了去年三中全會(huì)、中央經(jīng)濟(jì)工作會(huì)議、農(nóng)村經(jīng)濟(jì)工作會(huì)議等精神，重點(diǎn)突出糧食安全、農(nóng)業(yè)科研創(chuàng)新、土地制度改革、新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營(yíng)體系等。由此看，今年兩會(huì)，糧食安全必將是焦點(diǎn)之一。

　　招商證券分析師表示，糧食安全關(guān)系到廣大人民群眾的生命安全和身體健康，關(guān)系到社會(huì)穩(wěn)定和經(jīng)濟(jì)發(fā)展，完善糧食保障體系，逐步建立農(nóng)產(chǎn)品目標(biāo)價(jià)格制度，完善農(nóng)業(yè)補(bǔ)貼政策。具體措施是嚴(yán)守耕地保護(hù)紅線，劃定永久基本農(nóng)田，確保谷物基本自給、口糧絕對(duì)安全。

　　“我國(guó)雖然取得了糧食產(chǎn)量九連增，但是由于牲畜飼養(yǎng)和農(nóng)產(chǎn)品工業(yè)加工帶動(dòng)了糧食消費(fèi)量迅猛增長(zhǎng)、糧食邊際產(chǎn)量減少以及耕地面積限制，糧食安全已經(jīng)成為國(guó)家戰(zhàn)略問(wèn)題，上升至我國(guó)的基本國(guó)策。從注重?cái)?shù)量轉(zhuǎn)為數(shù)量質(zhì)量并重，以可持續(xù)的方式確保數(shù)量、質(zhì)量雙安全，有利于解決農(nóng)產(chǎn)品信任危機(jī)。”申銀萬(wàn)國(guó)研報(bào)指出。

A股市場(chǎng)上，糧食安全概念股涉及面較廣，有種子、種植、加工以及銷(xiāo)售、食品追溯等投資領(lǐng)域，此外，還有農(nóng)機(jī)、農(nóng)藥、化肥等。

 

　　四、新型城鎮(zhèn)化主題

　　從已經(jīng)召開(kāi)的地方“兩會(huì)”看，在深化改革的背景下，各地紛紛下調(diào)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)目標(biāo)，努力尋找經(jīng)濟(jì)發(fā)展的新動(dòng)力 。新型城鎮(zhèn)化不約而同成為地方特別是中西部地區(qū)著力打造的經(jīng)濟(jì)新引擎。推進(jìn)新型城鎮(zhèn)化自然也成了多個(gè)省區(qū)市政府工作報(bào)告關(guān)注的重點(diǎn)之一。

　　1月22日，發(fā)改委發(fā)展規(guī)劃司司長(zhǎng)徐林在宏觀經(jīng)濟(jì)與政策新聞發(fā)布會(huì)上指出，《國(guó)家新型城鎮(zhèn)化規(guī)劃》已修改完畢并上報(bào)。規(guī)劃明確了新型城鎮(zhèn)化建設(shè)目標(biāo)、戰(zhàn)略重點(diǎn)和配套制度安排。同一天，發(fā)改委固定資產(chǎn)投資司副司長(zhǎng)歐鴻表示，將完善城市基礎(chǔ)、推進(jìn)新型城鎮(zhèn)化發(fā)展等。

　　“新型城鎮(zhèn)化成為經(jīng)濟(jì)發(fā)展的引擎是必然的。”申銀萬(wàn)國(guó)證券研究所首席宏觀分析師李慧勇指出，城鎮(zhèn)化的實(shí)質(zhì)是實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)、居住地以及生活方式的三個(gè)轉(zhuǎn)變。新型城鎮(zhèn)化的提出主要是解決過(guò)去城鎮(zhèn)化過(guò)程中存在的問(wèn)題，實(shí)現(xiàn)真正的城鎮(zhèn)化。目的是進(jìn)城農(nóng)民市民化、城鄉(xiāng)一體化以及基本公共服務(wù)均等化，手段是新型城鎮(zhèn)化

　　分析人士指出，城鎮(zhèn)化將成為相當(dāng)長(zhǎng)一段時(shí)間內(nèi)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的源泉，新型城鎮(zhèn)化將會(huì)給信息服務(wù)、機(jī)械設(shè)備、建筑建材等行業(yè)帶來(lái)新的發(fā)展機(jī)遇。“其中，智慧城市作為城鎮(zhèn)化發(fā)展的大勢(shì)所趨，帶來(lái)的潛在需求巨大，相關(guān)公司盈利上漲空間廣闊，行業(yè)龍頭將迎來(lái)新的發(fā)展機(jī)遇。”